Co napędza kryzys pamięci RAM, duża umowa pamięci OpenAI i ryzyko opóźnień PS6, Xbox lub Nvidia RTX 50 Super - wyjaśnia były inżynier Micron i SanDisk
Najnowszy odcinek podcastu Broken Silicon z kanału YouTube Moore's Law Is Dead, prowadzonego przez Toma, zawierał niedawno kompleksowe omówienie trwającego kryzysu pamięci RAM trwającego kryzysu pamięci RAM. Szczególną rzeczą w tym odcinku było pojawienie się weterana branży pamięci, Dave'a Egglestona, który wcześniej pracował jako inżynier produktu w SanDisk i dyrektor ds. inżynierii systemów w Micron, firmie, o której można powiedzieć, że znajduje się obecnie w centrum kryzysu pamięci.
Nie trzeba dodawać, że spostrzeżenia Dave'a pojawiają się w czasie, gdy rynek sprzętu PC rynek sprzętu komputerowego stara się zabezpieczyć niedrogą pamięć RAMi ujawnia wewnętrzne funkcjonowanie kilku kluczowych czynników, w tym między innymi, jak zazwyczaj działają umowy między gigantami takimi jak OpenAI i firmami DRAM, co dzieje się wewnątrz producentów pamięci, jak długo może trwać obecny kryzys pamięci, czy nadchodzący sprzęt, taki jak PS6 i xbox nowej generacji oraz czego gracze powinni spodziewać się w 2026 roku.
Kto jest odpowiedzialny za kryzys pamięci RAM?
Dave wyjaśnia, że przez większość historii komputerów PC, urządzenia mobilne i centra danych opierały się na tych samych generacjach pamięci DRAM. Ostatecznie urządzenia mobilne przeszły na LPDDR, a teraz centra danych rozrosły się tak bardzo, że polegają na HBM (High Bandwidth Memory). Pamięć HBM stała się tak krytyczna dla sztucznej inteligencji i procesorów graficznych, że producenci tacy jak Micron, Samsung i SK Hynix traktują ją priorytetowo w stosunku do pamięci DDR4 i DDR5. Są one znacznie bardziej opłacalne, ale zajmują więcej miejsca na waflach i są trudniejsze w produkcji, co ogranicza globalne dostawy i przyczynia się do codziennych niedoborów pamięci RAM.
Należy zauważyć, że wielu sfrustrowanych graczy obwinia niewłaściwe firmy, jak twierdzi Dave. Prawdziwy problem jest strukturalny: główni producenci pamięci przeznaczają pojemność na HBM, ponieważ firmy takie jak Nvidia wymagają teraz ogromnych ilości dla akceleratorów AI. Ponieważ HBM wykorzystuje znacznie więcej krzemu i złożonych warstw logicznych, każdy wafel poświęcony HBM zmniejsza wydajność standardowej konsumenckiej pamięci RAM, ograniczając podaż komputerów PC, konsol i innego sprzętu.
Czy OpenAI faktycznie zajmuje 40% światowej pamięci high-end?
Dave omawia również wiadomości na temat OpenAI zabezpiecza ogromne umowy na dostawy pamięci RAM i HBM z firmami Samsung i SK Hynix i wyraża głęboki sceptycyzm co do tego, czy umowy te są prawdziwe, sztywne lub znaczące. W dużej mierze odrzuca on doniesienia, że OpenAI w jakiś sposób nabyło 40% światowych dostaw HBM, kwestionując, w jaki sposób Samsung i SK Hynix mogły podpisać tak ogromne umowy, nie będąc świadomymi wzajemnych zobowiązań. Dave dodaje, że OpenAI jest bardzo dobre w PR i ogłaszaniu, które brzmią imponująco, ale długoterminowe umowy ("LTA") prawie nigdy nie utrzymują się w branży DRAM.
Wyjaśnia on, że DRAM to wysoce cykliczny biznesi historycznie nikt nie chce wiązać się wieloletnimi umowami. Firmy podpisują długoterminowe umowy tylko wtedy, gdy są zdesperowane podczas niedoborów, a następnie renegocjują je lub porzucają, gdy rynek się uspokoi. Porównuje to do wielkich zapowiedzi Pata Gelsingera o budowie globalnych fabryk Intela, komunikaty prasowe są łatwe, ale rzeczywiste działania często nigdy się nie materializują. Dlatego też postrzega on twierdzenia OpenAI o "40% globalnej podaży" jako głównie paniczny PR, a nie wiążące, egzekwowalne umowy.
Kiedy Tom sugeruje, że cała sytuacja jest głównie paniką, Dave zgadza się, mówiąc, że długoterminowe umowy DRAM rzadko są zgodne z zapowiedziami, a producenci pamięci zawsze znajdą sposoby na przekierowanie dostaw, jeśli zmienią się warunki lub rentowność.
Omawiają również kluczowy szczegół: OpenAI nie kupiło gotowych modułów HBM, ale wafle, które mogą być przechowywane w oczyszczonych azotem "bankach wafli" Jest to standardowa praktyka w logistyce półprzewodników i daje OpenAI elastyczność w późniejszym decydowaniu, w jaki sposób wafle powinny być pakowane, aby zlecić innej firmie przekształcenie ich w moduły HBM, a nawet odsprzedać wafle, jeśli bańka AI ostygnie i okaże się, że mają więcej niż potrzebują.
Tom pyta, czy OpenAI mogłoby wykorzystać zgromadzone wafle HBM jako dźwignię przeciwko Nvidii. Dave odrzuca ten pomysł, wyjaśniając, że Samsung i SK Hynix nigdy nie pozwoliłyby klientowi wykorzystać swoich dostaw do wywierania presji na Nvidię, kluczowego partnera, z którym mają bliskie powiązania inżynieryjne i wykonawcze. Gdyby OpenAI spróbowało, producenci pamięci szybko renegocjowaliby lub odcięli dostawy.
Którego komponentu zabraknie w następnej kolejności i czy PS6 zostanie opóźniony?
Dave wyjaśnia, że czas realizacji zamówień pamięci RAM zawsze wydłuża się podczas niedoboru, ale podawane ekstremalne wartości - od 13 do 24 miesięcy - nie są do końca prawdziwe. Zwykle czas realizacji zamówień na pamięci DRAM wynosi od 3 do 6 miesięcy, a nawet podczas kryzysu może się on podwoić lub potroić. Kiedy dostawcy podają coś takiego jak 52 tygodnie, często jest to po prostu uprzejmy sposób na powiedzenie, że nie mogą nadać priorytetu mniejszemu klientowi. Tak więc, gdy detaliści słyszą o rocznych terminach, odzwierciedla to zarówno niepewność, jak i ochronę dostawców. Większym problemem, jak mówi Dave, jest paniczne składanie zamówień: firmy składają wiele zamówień, gromadzą wszystko, co dotrze, a następnie anulują resztę. Niweluje to widoczność dla producentów DRAM, a ponieważ rynek gwałtownie reaguje nawet na niewielkie zmiany podaży, takie zachowania szybko zwiększają niedobór.
Czy PS6 lub Xbox nowej generacji będą opóźnione? Prawdopodobnie nie. Tom wspomina, że wewnętrzne dokumenty planistyczne pokazują, że produkcja PS6 zaplanowana jest na połowę 2027 roku, a Dave zgadza się, że nikt nie może w znaczący sposób przewidzieć niedoborów z tak dużym wyprzedzeniem. Wszelkie daty dotyczące konsol, procesorów graficznych lub ważniejszego przyszłego sprzętu są zasadniczo zastępcze. Rynek nie ma realnej widoczności wykraczającej poza kilka kwartałów.
Dave uważa, że nawet jeśli kryzys pamięci RAM będzie bolesny do 2025 roku, to prawdopodobnie nie wpłynie to na główny sprzęt konsumencki wysyłany w 2027 roku, zwłaszcza że Sony i Microsoft zabezpieczą dostawy na długo przed rozpoczęciem produkcji.
Tom zwraca również uwagę, że wytyczne partnerów Nvidii dotyczące nadchodzących procesorów graficznych z serii RTX 5000 Super uległy wielokrotnemu przesunięciuprzesuwając się z końca 2024 r. do początku 2025 r., a teraz do wstępnego okna 3. kwartału 2026 r. Dave wyjaśnia, że nie jest to dowód na potwierdzone opóźnienie, ale po prostu kolejny przykład zastępczych ram czasowych. Nvidia może rzeczywiście dostosowywać harmonogramy, ale żadna z tych dat nie odzwierciedla gwarantowanych niedoborów pamięci RAM z wieloletnim wyprzedzeniem.
Czy podaż pamięci RAM poprawi się z czasem?
Według Dave'a jest to bardzo prawdopodobne. Twierdzi on, że w latach 2026-2030 Samsung, Micron i SK Hynix zbudują 8-10 głównych fabryk pamięci DRAM, a w przeciwieństwie do hipotetycznych "fabryk zapowiedzi" widzianych gdzie indziej, projekty te są realne. Wzrost będzie nadal powolny, ponieważ fabryki potrzebują lat, aby osiągnąć wolumen, sprzęt od ASML, Tokyo Electron i Applied Materials jest ograniczony, a skalowanie DRAM spowolniło z 30% rocznie do około 10%.
Podkreśla, że prawdziwa ulga nadejdzie wraz z przejściem na 3D DRAM, która zwiększa gęstość poprzez przejście w pionie, podobnie jak w przypadku NAND. Nie zwiększy to od razu przepustowości, ale wypchnie tańszą pamięć RAM o dużej pojemności do laptopów i sprzętu budżetowego, uwalniając pamięć 2D DRAM do zastosowań o wyższej wydajności. Dave spodziewa się, że gdy nowe fabryki i 3D DRAM zostaną uruchomione, niedobór zmniejszy się znacznie przed połową 2027 roku.
